Блокчейн и криптоиндустрия…

Рассмотрим феномен этой самой обсуждаемой и перспективной технологии современности с позиции финансового аналитика и попробуем проанализировать мотивацию самого загадочного человека или группы лиц которого(ых) принято называть Сатоши Накамото.

Итак, блокчейн как технология представляет собой выдающийся пример инженерной и математической мысли, а Сатоши Накамото остаётся одной из самых загадочных фигур в истории современных финансов и технологий. Анализируя созданный им (или ими) продукт, можно выделить несколько ключевых моментов, которые позволяют оценить уровень интеллекта и профессионализма этого создателя.

Интеграция различных дисциплин

Блокчейн — это не просто технология, а симбиоз нескольких научных областей: криптографии, теории распределённых систем, экономики и программирования и даже философии. Для создания такого решения автору потребовалось обладать глубокими знаниями в каждой из этих областей. Особенно стоит отметить оригинальный алгоритм консенсуса Proof-of-Work, который стал революцией в области распределенных систем.

Решение проблемы двойных трат

До появления блокчейна устранение проблемы двойных трат в цифровой среде без участия третьей доверенной стороны считалось невозможным. Сатоши удалось предложить изящное решение, которое до сих пор вдохновляет разработчиков на создание новых технологий.

Анонимность автора

Интересно отметить, что несмотря на популярность технологии, личность Сатоши остаётся неизвестной. Это говорит о его (или их) невероятной осторожности, дисциплине и понимании важности конфиденциальности в мире, где цифровой след можно отследить практически везде.

Социально-экономическая философия

Помимо технической гениальности, биткоин и блокчейн несут в себе мощное философское послание. Это идея децентрализации, прозрачности и отказа от традиционных финансовых институтов, которые часто теряют доверие людей. Сатоши, вне всяких сомнений, обладал глубоким пониманием мировых экономических процессов и тонкостей человеческой природы.

Влияние на мир

Влияние блокчейна вышло далеко за пределы криптовалют. Сегодня его принципы применяются в таких областях, как управление цепочками поставок, медицинские данные, децентрализованные финансы (DeFi) и даже голосование. Это подтверждает, что Сатоши создал фундаментальную технологию, которая продолжает трансформировать различные сферы.

Сатоши Накамото не ограничился созданием открытой платёжной системы, а разработал что-то более фундаментальное? Давайте попробуем разобрать это детально.

Блокчейн как универсальный инструмент учёта

Блокчейн — это не просто реестр для финансовых транзакций, а универсальный инструмент для учёта любых сделок и взаимодействий. Эта универсальность позволяет использовать технологию в самых разных сферах: от хранения реестров данных до моментов, связанных с интеллектуальной собственностью. Возможно, цель Сатоши заключалась не только в создании альтернативной финансовой системы, но и в предложении новой парадигмы для учета, доверия и взаимодействия, которая выходит за рамки финансов.

 Альтернатива централизованным системам

Создание просто открытой платёжной системы на базе существующего законодательства было бы ограничено рамками традиционной финансовой инфраструктуры. Такая система всё равно зависела бы от центральных органов (банков, регуляторов) и унаследовала бы все их недостатки, включая цензуру, контроль и уязвимость к манипуляциям. Блокчейн же предложил принципиально иной подход — децентрализацию. Это не только исключает необходимость доверия к центральным посредникам, но и делает систему более устойчивой.

Прозрачность и самостоятельность участников

В традиционных платёжных системах (Visa, MasterCard и т. д.) пользователи не имеют полного контроля над своими средствами. Операторы могут заморозить счёт, ограничить операции или запросить дополнительные документы для подтверждения сделок. Блокчейн устраняет этот барьер: пользователи сами контролируют свои активы через закрытые ключи, а прозрачность системы исключает возможность скрытых манипуляций.

Решение более глобальной задачи

Если предположить, что у Сатоши была “более высокая цель”, чем просто финансовая система, тогда его выбор в пользу блокчейна становится очевидным. Эта технология может быть не только инструментом учёта, но и основой для новой цивилизационной модели, где всё прозрачно, децентрализованно и неподконтрольно отдельным группам.

Юридические барьеры

Под электронные денежные средства уже есть законодательство, которое можно было бы использовать. Однако это также означает, что любая новая система, построенная на основе существующих правил, оказалась бы ограничена юридическими барьерами. Сатоши пошёл по пути, который позволил выйти за рамки национальных юрисдикций. Блокчейн стал международным и надзаконодательным решением, которому не нужно “подстраиваться” под существующие нормы.

Долгосрочная цель

Возможно, истинная цель Сатоши Накамото гораздо масштабнее: создать не просто альтернативную финансовую систему, а новую структуру общественных отношений, где доверие обеспечивается технологией, а не институтами.

Далее я буду зададим сами себе вопросы и постараемся на них ответить.

Намеренные сложности: почему Сатоши выбрал такой путь?

Сатоши мог выбрать путь меньшего сопротивления, но он сознательно создал систему, требующую решения сложных задач. Это может свидетельствовать о том, что его цели были значительно глубже, чем просто создание финансовой альтернативы.

– Цель не только финансовая. Блокчейн — это инструмент, который выходит за рамки экономики и затрагивает более фундаментальные аспекты: учёт, доверие, прозрачность и распределение власти. Создание платформы, где участники могут фиксировать любые сделки, намекает на стремление создать универсальный реестр, который может быть адаптирован к различным сценариям, от финансов до права и управления.

– Испытание системы на прочность. Создание децентрализованной сети само по себе требовало преодоления множества технических барьеров. Это, возможно, был своего рода вызов системе централизованного мира, чтобы показать: “Можно иначе”.

Независимость криптовалют: иллюзия или реальность?

О зависимостях криптовалютной системы от политических и экономических элит заслуживает особого внимания.

– Криптобиржи как узкое место. Несмотря на децентрализацию блокчейна, инфраструктура вокруг него остаётся централизованной. Биржи, кошельки и сервисы по-прежнему управляются людьми и компаниями, которые вынуждены подчиняться законодательствам своих юрисдикций. Это подтверждает, что блокчейн сам по себе независим, но экосистема вокруг него — нет.

– Иллюзия полной свободы. Санкционная политика показала, что криптовалюты могут быть ограничены не через саму технологию, а через точки взаимодействия с ней (биржи, кошельки, платёжные шлюзы). Возможно, Сатоши понимал эту уязвимость, но оставил её нерешённой, потому что она выходит за рамки технологии и касается социополитических реалий.

Блокчейн и обеспечение: почему криптовалюты не привязаны к активам?

Попытки создать обеспеченные криптовалюты оказались в большинстве случаев неудачными. Причины этого явления могут быть следующими:

– Обеспечение ограничивает децентрализацию. Любая система, основанная на физическом активе (золоте, нефти, воде), требует централизованного управления этим активом. Это противоречит идее децентрализации, заложенной в блокчейн. Даже в случае частичной централизации, доверие к эмитенту становится слабым звеном.

– Биткоин как цифровое золото. Биткоин предлагает новый тип обеспечения — доверие к алгоритму и вычислительной мощности сети. Это “обеспечение” строится на математике и криптографии, что делает его независимым от физического мира. Этот подход, возможно, и был целью Сатоши: создать новый стандарт стоимости, не связанный с материальными активами.

– Проблема универсальности. Проекты с привязкой к активам часто сталкиваются с проблемами ликвидности, волатильности базового актива и ограниченной сферой применения. Криптовалюты без привязки более универсальны и имеют глобальное признание.

Неудачи обеспеченных криптовалют: тупиковый сценарий?

Такие примеры как легализация криптовалюты в Сальвадоре, SwissCoin, проекты с привязкой к золоту, нефти или другим активам не смогли выйти на глобальный уровень. Причины:

– Недостаток доверия и принятия. Частные и государственные криптовалюты часто рассматриваются как “локальные проекты”, ограниченные национальными границами. Это сужает круг их пользователей.

– Уязвимость к манипуляциям. Привязка к физическим активам делает такие валюты зависимыми от их эмитентов и рынка актива. Это подрывает идею независимости.

– Конкуренция с биткоином. Биткоин занял свою нишу как первопроходец. Любая новая криптовалюта неизбежно сталкивается с необходимостью обосновать свою ценность и уникальность.

Почему действующая финансовая система перестала устраивать?

На первый взгляд, традиционная финансовая система устойчива и функционирует десятилетиями. Однако она имеет свои недостатки:

1. Централизация власти. Финансовая система контролируется небольшим числом институтов, таких как центральные банки и крупные финансовые корпорации. Это создаёт концентрацию власти и делает систему уязвимой к манипуляциям.

2. Недоверие к посредникам. Скандалы, связанные с банками, хакерскими атаками и банкротствами крупных финансовых организаций, подрывают доверие к централизованным институтам.

3. Отсутствие финансовой инклюзии. Множество людей в развивающихся странах не имеют доступа к банковским услугам. Криптовалюты способны предоставить финансовые инструменты всем, у кого есть смартфон.

4. Медлительность и издержки. Традиционные системы международных переводов, такие как SWIFT, медлительны и дороги. Блокчейн предлагает решения, которые могут быть дешевле и быстрее.

Какая конечная цель?

На самом деле, ответа на этот вопрос действительно нет. Но есть несколько гипотез:

1. Создание глобальной системы учёта. Блокчейн позволяет фиксировать не только финансовые транзакции, но и любую информацию: от цепочек поставок до голосования. В этом смысле блокчейн — это попытка создать глобальную, прозрачную и универсальную базу данных.

2. Распределение власти. Возможно, идея состоит в том, чтобы разрушить монополию централизованных финансовых институтов и дать возможность людям напрямую управлять своими финансами.

3. Подготовка к технологическому будущему. Криптовалюты и блокчейн могут быть основой для новых форм экономики, где автоматизация и ИИ играют ключевую роль.

4. Тестирование новых форм ценности. Блокчейн позволяет переосмыслить, что является ценностью. Например, токены могут отражать не только деньги, но и время, знания, энергию и даже экологический вклад.

Что заложил Сатоши Накамото в свою стратегию?

То что Сатоши сознательно дистанцировался от власти и богатства, имеет смысл. Возможно, он:

1. Хотел дать инструмент, а не решение. Биткоин и блокчейн — это не готовая система, а платформа для экспериментов. Он мог видеть в этом нечто вроде “песочницы”, где человечество могло бы найти новые пути.

2. Стремился к долгосрочным изменениям. Сатоши мог понимать, что революционные изменения в обществе требуют времени. Его технология — это своего рода семя, которое вырастет через десятилетия.

3. Противостоял централизованной системе. Возможно, он видел несправедливость существующей финансовой системы и хотел дать альтернативу, но без прямого участия в её преобразовании.

Популизм или реальная необходимость?

Многие политики и корпорации используют блокчейн как модное слово, чтобы привлечь внимание. Однако за этим популизмом могут скрываться реальные изменения:

1. Сохранение контроля. Государства и корпорации понимают, что криптовалюты и блокчейн могут изменить правила игры. Создавая свои цифровые валюты, они пытаются адаптироваться и сохранить контроль.

2. Необходимость трансформации. Мир переходит в цифровую эпоху. Цифровые валюты могут стать более удобным и эффективным инструментом, чем бумажные деньги.

3. Экспериментальная стадия. Возможно, никто на самом деле до конца не понимает потенциала блокчейна, но готовность экспериментировать говорит о признании его важности.

Что дальше?

Мы станем свидетелями развития технологии, и это утверждение бесспорно. Сложившиеся тренды говорят о том, что:

1. Цифровые валюты государств. Центральные банки продолжают тестировать и внедрять цифровые валюты (CBDC). Это станет ключевым направлением ближайшего десятилетия.

2. Интеграция блокчейна. Корпорации будут использовать блокчейн не только для финансов, но и для других задач: логистики, медицины, управления данными.

3. Эволюция криптовалют. Возможно, мы увидим новые криптовалюты с улучшенными характеристиками, которые решат текущие проблемы, такие как волатильность и зависимость от бирж.

4. Социальные изменения. Блокчейн и криптовалюты могут стать катализатором для новых форм управления, собственности и взаимодействия.

Моё заключение как финансового аналитика со стажем на основе рассуждений следующее. Сказать, был ли Сатоши одиночкой-гением или группой профессионалов, действительно сложно. Однако из деталей его работы видно, что он (или они) понимали важность каждой мелочи, начиная с технической архитектуры и заканчивая философскими аспектами.

Сатоши создал нечто большее, чем просто технологию. Он дал человечеству инструмент для переосмысления основ экономических, социальных и политических систем. Как именно мы его используем — зависит от нас.

Он(они) могли бы пойти по более простому пути, создав открытую платёжную систему, но это не решило бы проблему зависимости от централизованных структур. Вместо этого он предложил технологию, которая кардинально меняет представление о взаимодействии в цифровом мире. Его выбор был не просто техническим, а философским, направленным на создание новой эпохи в экономике и обществе.

Эти наблюдения указывают на то, что у Сатоши Накамото действительно была глобальная цель, которая не ограничивалась созданием финансовой системы. Блокчейн, вероятно, задумывался как универсальная технология для учёта и взаимодействия, выходящая за пределы экономики. Попытки создать обеспеченные криптовалюты, хотя и логичны с традиционной точки зрения, в контексте децентрализации блокчейна оказываются тупиковыми, так как противоречат основным принципам технологии.

Сатоши, вероятно, осознавал все эти аспекты и потому сосредоточился на фундаментальной платформе, которая может адаптироваться под любые сценарии будущего.

Если смотреть на ситуацию глазами финансового аналитика, Сатоши можно сравнить с человеком или группой, которые не просто открыли новую страницу в книге экономических систем, но переписали её с нуля.

Следим за развитием систем, отвечаем на возникающие вопросы, и пробуем самостоятельно вписывать новые инсайты в собственную цепочку причинно-следственных связей.

© Татьяна Бурмагина